企业信贷歧视(新增银行借款法)
「企业信贷歧视(新增银行借款法)」，覆盖 1991-2025 年，频率 年度，上市公司层级，含 15 个变量，样本量约 83,918。 企业银行信贷可得性(信贷歧视)指标。
| 时间跨度 | 1991-2025 年 |
|---|---|
| 数据频率 | 年度 |
| 层级 | 上市公司 |
| 变量数 | 15 |
| 样本量 | 83,918 |
| 是否可合并 | 可与同主体数据集合并 |
字段字典
- Symbol [股票代码] — 6位股票代码
- StkName [证券简称] — 上市公司证券简称
- Year [年份] — 财务年度
- Province [省份] — 公司注册地所在省份
- ProvinceCode [省份代码] — 公司注册地省份行政区划代码
- City [城市] — 公司注册地所在城市
- CityCode [城市代码] — 公司注册地城市行政区划代码(6位)
- County [区县] — 公司注册地所在区县
- CountyCode [区县代码] — 公司注册地区县行政区划代码(6位)
- IndustryCode [行业代码] — 中上协行业分类代码(如C26、J66,按年度动态匹配公司当年所属行业)
- IndustryName [行业名称] — 中上协行业分类名称(按年度动态匹配公司当年所属行业)
- DeltaShortLoan [新增短期借款] — 参考黄溶冰等(2019,经济社会体制比较)的方法，计算公式为：期末短期借款减去期初(上一年度末)短期借款，单位为元。为短期信贷可得性SLOAN的分子，反映企业当年新增短期银行借款规模。
- DeltaTotalLoan [新增银行借款合计] — 参考黄溶冰等(2019,经济社会体制比较)的方法，计算公式为：期末(短期借款与长期借款之和)减去期初(短期借款与长期借款之和)，单位为元。为信贷可得性TLOAN的分子，反映企业当年新增银行借款(含长期)总规模。
- SLOAN [短期信贷可得性] — 参考黄溶冰等(2019,经济社会体制比较)、陆正飞等(2009,金融研究)的方法，用银行借款增长率反映企业信贷可得性(信贷歧视)，计算公式为：(期末短期借款-期初短期借款)/期初总资产。用作研究变量，值越大代表企业获得的新增短期银行信贷越多、信贷可得性越高(受到的信贷歧视越小)；为源论文主口径。
- TLOAN [含长期借款信贷可得性] — 参考黄溶冰等(2019,经济社会体制比较)、陆正飞等(2009,金融研究)的方法，计算公式为：(期末(短期借款与长期借款之和)-期初(短期借款与长期借款之和))/期初总资产。用作研究变量，为含长期借款的信贷可得性替代口径，值越大代表企业获得的新增银行信贷(含长期)越多、信贷可得性越高。
常见问题
- 「企业信贷歧视(新增银行借款法)」是什么数据集？
- 企业信贷歧视(新增银行借款法)，隶属资本结构。企业银行信贷可得性(信贷歧视)指标。
- 该数据集的时间范围是？
- 覆盖 1991-2025 年。
- 包含哪些变量/指标？
- 共 15 个变量。核心指标包括：新增短期借款、新增银行借款合计、短期信贷可得性、含长期借款信贷可得性。完整字段清单（变量名·中文名·说明）见页面「字段字典」。
- 数据频率和层级是怎样的？
- 频率为年度，上市公司层级。
- 样本量有多大？
- 约 83,918 条观测。
- 数据是如何测算/获取的？
- 指标定义与计算方法 企业信贷歧视刻画企业在银行信贷市场上获取债务资金的难易程度。在以银行间接融资为主的金融体系中，信贷资源的配置往往并非完全由企业的真实信用资质决定，部分企业（如民营企业、重污染企业）可能在同等条件下更难获得银行贷款，这种现象被称为"信贷歧视"。由于"歧视"本质上是一个相对概念，难以直接观测，文献通常以企业新增银行借款的规模作为信贷可得性的代理：当企业能够获得更多的新增银行信贷时，意味着其受到的信贷约束与信贷歧视更小。 本指标遵循以新增银行借款增长率反映信贷可得性的研究思路，并采用经期初总资产标准化的口径，以消除企业规模差异的影响。设企业第 $t$ 年期末的短期借款为 $StBorrt$、长期借款为 $LtBorrt$、总资产为 $TAt$，其中"期初"指上一会计年度期末（即 $t-1$ 年末）。 短期口径下的信贷可得性（主口径）定义为当年新增短期银行借款占期初总资产的比重： $$SLOAN{t} = \frac{StBorr{t} - StBorr{t-1}}{TA{t-1}}$$ 考虑到我国企业普遍存在"短贷长用"现象，且仅约三分之二的企业存在长期借款余额，短期借款的变动更能反映企业当期实际获得的银行信贷支持，故以 $SLOAN$ 为主口径。 含长期借款的信贷可得性（稳健性口径）则同时纳入长期借款，衡量企业全部银行借款的净增长： $$TLOAN{t} = \frac{(StBorr{t} + LtBorr{t}) - (StBorr{t-1} + LtBorr{t-1})}{TA{t-1}}$$ 两式的分子分别以中间变量"新增短期借款"$\Delta StBorr = StBorr{t} - StBorr{t-1}$ 和"新增银行借款合计"$\Delta Loan = (StBorr{t}+LtBorr{t})-(StBorr{t-1}+LtBorr{t-1})$ 单独保留（单位为元），以便用于机制分析或自定义标准化。$SLOAN$、$TLOAN$ 的取值越大，代表企业获得的新增银行信贷越多、信贷可得性越高、受到的信贷歧视越小。 补充说明 短期借款与长期借款的缺失值按"企业不存在该项银行借款"处理，统一置零后参与变动额的计算。仅当企业存在相邻的上一会计年度记录（年份之差恰为 1）时才计算当年变动额，以避免新上市、长期停牌等导致的跨年断裂被误计为信贷变化；因此每家企业上市后的首个观测年份不进入样本。 为剔除数据错误的影响，期初总资产低于一千万元的企业—年度观测被剔除：上市公司的总资产在物理上不可能低于此水平，此类极小值系企业退市前报表塌缩或数据录入错误所致，会产生量级达数千倍的小分母伪值。该处理仅剔除物理上不可能的数据错误（约占样本的 0.16%），不剔除正常的财务困境或 ST 企业，后者恰是信贷歧视研究关注的对象。 本指标输出未缩尾的原始比率，财务困境企业仍可能存在偏大的极端值。与既有文献一致，实证使用前建议对连续变量做 1% 与 99% 分位的 Winsorize 缩尾处理。需要强调的是，单一的信贷可得性指标混合了信贷的供给侧（银行的授信意愿）与需求侧（企业的投资与扩张需求）两方面信息；若要据此识别"信贷歧视"，使用者需进一步结合企业产权性质等特征进行分组或交互检验，单独使用本指标并不能直接区分歧视与正常的信贷需求差异。 参考文献 - 黄溶冰, 陈伟, 王凯慧. 外部融资需求、印象管理与企业漂绿[J]. 经济社会体制比较, 2019(3): 81-93. - 陆正飞, 祝继高, 樊铮. 银根紧缩、信贷歧视与民营上市公司投资者利益损失[J]. 金融研究, 2009(8): 124-136.
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