税收激进度(BTD法)
「税收激进度(BTD法)」，覆盖 1994-2025 年，频率 年度，上市公司层级，含 15 个变量，样本量约 77,458。 衡量企业通过税收筹划降低实际税负的激进程度。
| 时间跨度 | 1994-2025 年 |
|---|---|
| 数据频率 | 年度 |
| 层级 | 上市公司 |
| 变量数 | 15 |
| 样本量 | 77,458 |
| 是否可合并 | 可与同主体数据集合并 |
字段字典
- Symbol [股票代码] — 股票代码
- StkName [证券简称] — 证券简称
- Year [年份] — 财务年度
- Province [省份] — 公司注册所在省份
- ProvinceCode [省份代码] — 省份行政区划代码(6位)
- City [城市] — 公司注册所在城市
- CityCode [城市代码] — 城市行政区划代码(6位)
- County [区县] — 公司注册所在区县
- CountyCode [区县代码] — 区县行政区划代码(6位)
- IndustryCode [行业代码] — 中上协行业分类代码
- IndustryName [行业名称] — 中上协行业分类名称
- BTD [账-税差异] — 参考Desai & Dharmapala (2006, JFE)的方法，计算公式为：(利润总额-所得税费用/企业适用税率)/总资产，其中适用税率通过3年ETR中位数推断并匹配至标准档次(10%/15%/20%/25%)。正值表示会计利润大于估计应税所得，用作研究变量，越大代表税收激进程度越高。单位：比例
- DDBTD [残差型-税收差异] — 参考Desai & Dharmapala (2006, JFE)的方法，计算公式为：将账-税差异对总应计(TACC)进行包含公司固定效应的面板回归，取残差(含公司固定效应)。TACC=(净利润-经营现金流)/总资产，参考Hribar & Collins (2002)。该指标剔除了应计盈余管理对账税差异的影响，用作研究变量，越大代表税收激进程度越高。单位：比例
- ETR_diff [有效税率差异] — 参考Desai & Dharmapala (2006, JFE)。计算公式为：企业适用税率-有效税率。适用税率根据3年ETR中位数推断(10%/15%/20%/25%)，有效税率=所得税费用/利润总额(截断至[0,1])。正值表示企业有效税率低于其适用税率，用作研究变量，越大代表税收激进程度越高。单位：比例
- EffectiveTaxRate [有效税率] — 参考Desai & Dharmapala (2006, JFE)。计算公式为：所得税费用/利润总额，截断至[0,1]区间。仅对利润总额>0的企业计算，剔除金融行业(证监会J类)。单位：比例
常见问题
- 「税收激进度(BTD法)」是什么数据集？
- 税收激进度(BTD法)，隶属盈余质量。衡量企业通过税收筹划降低实际税负的激进程度。
- 该数据集的时间范围是？
- 覆盖 1994-2025 年。
- 包含哪些变量/指标？
- 共 15 个变量。核心指标包括：账-税差异、残差型-税收差异、有效税率差异、有效税率。完整字段清单（变量名·中文名·说明）见页面「字段字典」。
- 数据频率和层级是怎样的？
- 频率为年度，上市公司层级。
- 样本量有多大？
- 约 77,458 条观测。
- 数据是如何测算/获取的？
- 指标定义与计算方法 本数据集旨在衡量中国上市公司的税收激进度，核心指标构建遵循Desai & Dharmapala (2006)的研究框架。税收激进度反映了企业通过税收筹划活动降低其实际税负的程度。研究通常使用账税差异作为代理变量，因为会计利润与应税所得之间的差异部分源于税收规避行为。为更精确地度量，Desai & Dharmapala (2006)进一步提出了残差型税收差异，以剔除应计盈余管理对账税差异的影响。 计算的基础变量包括利润总额、所得税费用、总资产和经营现金流。其中，总应计利润$TACC$的计算参考Hribar & Collins (2002)的方法，为净利润与经营活动现金流量净额之差除以期初总资产。有效税率$ETR$定义为所得税费用除以利润总额，并截断至[0,1]区间，仅对利润总额为正的非金融行业公司计算。 一个关键步骤是确定企业的适用税率。为避免对所有公司统一使用25%法定税率（这会系统性高估享受税收优惠企业的账税差异），本数据集采用公司特定适用税率。该税率通过计算公司过去三年有效税率的中位数，并将其匹配至最接近的标准税率档次（10%、15%、20%、25%）来推断。 基于此，核心指标计算如下。账税差异$BTD$衡量会计利润与估计应税所得之间的标准化差异，计算公式为： $$BTD = \frac{PreTaxIncome - \frac{IncomeTax}{ApplicableRate}}{TotalAssets}$$ 其中$PreTaxIncome$为利润总额，$IncomeTax$为所得税费用，$ApplicableRate$为推断的公司适用税率，$TotalAssets$为总资产。$BTD$值越大，表明税收激进程度可能越高。 为剔除应计项目的影响，计算残差型税收差异$DDBTD$。将$BTD$对总应计利润$TACC$进行包含公司个体固定效应的面板回归，取回归残差（包含固定效应）。$DDBTD$值越大，代表税收激进程度越高。 此外，计算有效税率差异$ETR\diff$，即适用税率与有效税率$ETR$之差。该指标直接反映了企业实际税负低于其适用税率的程度，正值越大，税收激进程度越高。 补充说明 - 样本处理：计算有效税率$ETR$时，仅保留利润总额大于0的观测值，并剔除金融行业（按中上协行业分类，J门类）。 - 变量截断：有效税率$ETR$的计算结果被截断至[0,1]区间。 - 适用税率推断：公司适用税率根据其过去三年有效税率$ETR$的中位数推断，并四舍五入至最接近的标准税率（10%、15%、20%、25%）。 参考文献 - Desai M A, Dharmapala D. Corporate tax avoidance and high-powered incentives[J]. Journal of Financial Economics, 2006, 79(1): 145-179. - Hribar P, Collins D W. Errors in estimating accruals: Implications for empirical research[J]. Journal of Accounting Research, 2002, 40(1): 105-134.
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